方廷IV隱含波動率/資料/模擬分析/目標搜尋

股價	100
履約價	100
波動率	0.23973362
利率	0.01
時間	1
d1	0.161579775`=LN(股價/履約價)+(利率+波動率*波動率/2)*時間/波動率
d2	-0.078153846` =d1_-波動率*SQRT(時間)

買權價格	9.999393312  `=股價*NORMSDIST(d1_)-履約價*EXP(-利率*時間)*NORMSDIST(d2_)

	方廷煥

心得

求取選擇權的隱含波動率(IV, Implied Volatility)的觀念，類似程式交易回溯測試的最佳化參數。 選擇權權利金的理論價格，計算參數股價、履約價、波動率、利率、時間。 利用日資料回溯測試求最佳化參數，未來做日內資料的投機交易，使用五分鐘K線。 台灣期貨市場日交易時段五個小時(8:45-13:45)，相當於60個五分鐘。 將利用日資料算得的最佳化參數，除以60，來進行實際操作交易。